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发表于 2017-12-8 00:42:15 | 显示全部楼层 |阅读模式
        【本网讯】2017年11月1日,河北蔚县金沟涧沟煤矿
        12年,煤炭消费总量337.2万吨;
        13年,煤炭消费总量336.1万吨;
        14年,煤炭消费总量335.1万吨;
        15年1-10月,煤炭消费总量322万吨。
        注意,虽然单独看煤炭消耗水平并没有下降太多,但即便在当前经济下行的环境下,每年经济总量还是在稳步增速,所以煤炭形似下行是建立在经济稳步增速的基础上的,所以并非是简单的静态下滑,还涉及到一个此消彼长的环境因素。
        造成这个面的原因说白了还是受四万亿影响导致的产能盲目扩大,而国内因为近几年经济下行后需求不足,就产能过剩了。所以基本上现在煤炭行业的环境是非常严峻了,不过去年随着一系列宏观政策出台,关税政策的变化和人民币的国际接轨,基本上大的区域市场再受到进口煤的冲击也已经很小了,加上煤炭作为不可再生资源,北方煤炭也不大可能会再次低价倾销,所以应该也坏不到哪里去了,基本是个底部。
        在下限可以确定的情况下就是该考虑未来上限了,可以确定的是,现在能源再怎么寻求转型也好,开发新能源也好,煤炭现在依然还是我国的基础能源,对国家安全和能源战略有很大的意义,习现在之所以能够比较硬气的面对各个国家元首,不也还是因为我国的产能过剩啊。
        然后15到16年也很微妙,这两年我国经济基本也处于增速换挡、结构调整、政策消化的三个形式的叠加阶段,经济下行导致保守主义抬头,所以我国能源现在的「富煤缺油少气」的结构短期内还是难以改变,我手上拿到的内部的参考,预计到2020年全国煤炭消费量会到48亿吨左右,加上未来国际形势变化,我国一直进口的石油天然气一旦被控制,国家能源安全还是会依赖煤炭。
        然后比较直接的就是我们拿到的该龙头的Q4财报和工业用电还有销售配比等一系列的直观数据,因为保密相关不便分享了,不过能明显感到回暖的迹象,可以分几点说一说:
        15年4季度,中央还有地方,特别是经济增速较高的区域,债务压力很大,稳增长的压力也很大,反而对钢材市场利好,直接转嫁在煤炭行业的话就是对精煤市场利好;
        去年的基建投资同比也是增长的,从15年8月开始,水泥价格开始上涨,直接反应在建材煤的需求也在同时增长;
        15年进入10月份后雨季结束,全国的降雨量减少,水电发电量连续回落,取而代之的是火电发电量明显大幅增长,煤炭需求进一步回升。
        所以煤炭行业的拐点肯定会有,或是内因或是外因,但是要复苏至煤炭黄金十年的风景肯定是不可能了。
        煤炭相关专业,家乡处矿区城市,祖父和父亲一生都从事煤炭行业,根据我的一些亲身见闻不得不说从2013年中国煤炭形势已经明显开始有所退步,如果仅凭中国产业研究报告一些官方的说辞对现今煤矿市场抱有过于乐观的想法那一定是要碰壁的。
        首先,你应该也了解我国煤炭的供需关系,绝大多数煤炭是供给工业能源,主要是炼焦锻钢和火力发电两大项。
先说第一项炼焦锻钢,从2012年开始我国钢铁行业就出现了严重的产能过剩,各个企业大面积亏损,最严重甚至一吨钢毛利只有几角钱,详细原因可以看这个问题相关回答因此各个钢铁企业都努力调整产能优化人员配置,钢铁产量增长率也明显放缓,对于煤炭的需求也随之降低。
        之后再说火力发电,通过近年股市涨跌也可一瞥大众对于今后政府政策的预计:减少化石能源的使用,更大力度扶持开发新能源,以及最重要的改善城市环境提高空气质量。14年初国家为了解决民众关切的雾霾问题,已经限制今后火力发电增设机组,希望加大清洁电能在电网的比例。与钢铁行业一样,大部分火力电厂的效益也不容乐观,和钢铁产业不同的是钢铁作为工业原料不可替代而火力电厂是有其他电能替代品,新能源发电的规模化对煤矿将是更具影响的冲击。
        然后对于煤矿本身呢?是如何应对效益减少的状况呢?是否也能通过裁剪人员、降低产量来解决呢?
        这里不得不说大型煤矿的无奈了。煤炭产业作为工业排头兵在建国初20年为国家工业发展起到了领跑作用,很多城市(譬如我的家乡平顶山)都是由煤炭支撑发展起来的,同样这种大型工业项目也创造了大量就业空间,以平顶山为例,城市城区人口约100万,而在当地煤矿工作的工作适龄青壮年人数就大约18万(还不包括相关衍生的如洗煤选煤等基础工业),这些人当中有相当比例只有煤矿工作经验的低知识水平从业者,若对整个集团进行一次大的人事精简,占整个城市人口五分之一的人惶惶不安,面临丢饭碗的担忧,这对于城市维稳是大大不利的,无论是政府还是企业本身都不可能允许。
        因此煤矿更不能减产,煤矿的人事花费占了总利润的四成,为了养活不能轻易裁撤的大量矿工,煤矿反而需要每年保证增产才能维持效益。
        于是矛盾产生了,钢铁和电厂需求方在减少需求,而煤矿却在保持增产,煤价必然就会被压低,而且煤炭赋存的地质情况对于开采成本有着决定性的影响,所以一些地质复杂开采成本大的矿井更加窘迫,如黑龙江龙煤集团2013年因此亏损近五十亿。
        国家解决城市环境问题是一个长久的规划,未来几年火力电厂方面和新能源应用对煤炭的负面影响将会一直存在,未来几年中国煤炭形势不会是让人乐观的形势。
刚过去的十年是中国煤炭市场的黄金十年,煤矿效益提高明显,煤炭相关从业者在十年当中赚的盆满钵满,再想想十几年前二十世纪九十年代末煤矿工人几个月没有开支苦不堪言的生活,其实这也只是一个行业盛衰更替的轮回,有盛必有衰,同样有衰必有盛。
        对于煤炭行业也毋需担心会从此一蹶不振。能源产业永远是国家最根本的保障,尤其是化石能源,国家版图上有什么才能依靠什么,中国一直是个煤炭大国,这是由地质赋存决定的,我们的能源消耗大部分还是依靠煤,这是工业几十年发展形成的,新清洁能源的规模化应用能影响到煤炭的地位毕竟还极其遥远,中国还是要有很长的时间依靠煤炭作为主要能源。

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